2025年以來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量、銷(xiāo)量、裝車(chē)量及出口規(guī)模均實(shí)現(xiàn)同比大幅提升。尤其進(jìn)入11月，行業(yè)在年末需求旺季的推動(dòng)下，核心數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱“電池聯(lián)盟”）數(shù)據(jù)顯示，1-11月我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)1468.8GWh，累計(jì)銷(xiāo)量1412.5GWh，動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量671.5GWh，三項(xiàng)核心指標(biāo)累計(jì)同比增速分別達(dá)51.1%、54.7%和42%，彰顯出產(chǎn)業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展韌性。

與此同時(shí)，市場(chǎng)格局正發(fā)生微妙變化，“雙王”份額持續(xù)收窄，第二梯隊(duì)加速追趕，疊加出口市場(chǎng)多元化拓展與技術(shù)路線分化加劇，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)正邁入“規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化”并行的新階段。

產(chǎn)業(yè)延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，核心指標(biāo)同比大幅提升

從月度表現(xiàn)來(lái)看，11月，在國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)促銷(xiāo)政策持續(xù)發(fā)力、消費(fèi)者購(gòu)車(chē)需求集中釋放以及車(chē)企沖刺年度銷(xiāo)量目標(biāo)等多重因素的共同推動(dòng)下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈供需兩端均呈現(xiàn)出加速增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)，各細(xì)分領(lǐng)域核心數(shù)據(jù)均實(shí)現(xiàn)同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)。

產(chǎn)量方面，11月我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)產(chǎn)量176.3GWh，環(huán)比增長(zhǎng)3.3%，同比增長(zhǎng)49.2%，其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量139.6GWh，占比79.2%，同比增長(zhǎng)49.5%，延續(xù)了年內(nèi)主導(dǎo)地位；三元材料電池產(chǎn)量36.4GWh，占比20.7%，同比增長(zhǎng)48.4%，雖保持增長(zhǎng)但與磷酸鐵鋰的差距進(jìn)一步拉大。

圖片來(lái)源：電池聯(lián)盟（下同）

銷(xiāo)量端同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。11月動(dòng)力和其他電池合計(jì)銷(xiāo)量179.4GWh，環(huán)比增長(zhǎng)8.1%，同比增長(zhǎng)52.2%，增速較產(chǎn)量高出3個(gè)百分點(diǎn)，反映出市場(chǎng)需求旺盛。細(xì)分品類(lèi)中，動(dòng)力電池銷(xiāo)量134GWh，占總銷(xiāo)量74.7%，環(huán)比增長(zhǎng)7.8%，同比增長(zhǎng)52.7%，成為拉動(dòng)整體銷(xiāo)量的核心動(dòng)力；其他電池銷(xiāo)量45.4GWh，占比25.3%，環(huán)比增長(zhǎng)8.9%，同比增長(zhǎng)50.7%。

裝車(chē)量作為反映終端需求的關(guān)鍵指標(biāo)，11月表現(xiàn)尤為突出。當(dāng)月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)量93.5GWh，環(huán)比增長(zhǎng)11.2%，同比增長(zhǎng)39.2%，創(chuàng)年內(nèi)單月次高。從材料類(lèi)型看，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量75.3GWh，占總裝車(chē)量80.5%，環(huán)比增長(zhǎng)11.6%，同比增長(zhǎng)40.7%，其高安全性與成本優(yōu)勢(shì)在終端市場(chǎng)持續(xù)兌現(xiàn)；三元電池裝車(chē)量18.2GWh，占比19.4%，環(huán)比增長(zhǎng)9.9%，同比增長(zhǎng)33.7%，雖實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，但增速顯著低于磷酸鐵鋰，且占比較去年同期下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步收縮。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，出口市場(chǎng)已成為拉動(dòng)中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的重要支柱。11月動(dòng)力和其他電池合計(jì)出口32.2GWh，環(huán)比增長(zhǎng)14.1%，同比增長(zhǎng)46.5%，占當(dāng)月銷(xiāo)量的17.9%，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)動(dòng)力電池的需求持續(xù)攀升。

其中，動(dòng)力電池出口表現(xiàn)尤為突出，成為出口增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。11月動(dòng)力電池出口21.2GWh，占總出口量66%，環(huán)比增長(zhǎng)9.4%，同比激增70.2%，增速較上月提升15.6個(gè)百分點(diǎn)。

這一強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)主要得益于兩方面因素：一方面，全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求持續(xù)放量，尤其是歐洲、北美以及東南亞等地區(qū)，新能源汽車(chē)滲透率不斷提升，對(duì)動(dòng)力電池的需求大幅增加；另一方面，中國(guó)電池企業(yè)近年來(lái)加速推進(jìn)全球化布局，通過(guò)在海外建立生產(chǎn)基地、與國(guó)際主流車(chē)企開(kāi)展深度合作等方式，顯著提升了在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)份額。

“雙王”份額繼續(xù)下滑，市場(chǎng)集中度緩慢分散

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)形成了以寧德時(shí)代、比亞迪為代表的“雙王主導(dǎo)”格局，兩家企業(yè)憑借在技術(shù)、產(chǎn)能、客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了市場(chǎng)的主要份額。然而，2025年以來(lái)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇、第二梯隊(duì)企業(yè)的快速成長(zhǎng)以及市場(chǎng)需求的多元化發(fā)展，市場(chǎng)格局正發(fā)生微妙變化，“雙王”的市場(chǎng)份額持續(xù)下滑，市場(chǎng)集中度出現(xiàn)緩慢分散跡象，第二梯隊(duì)企業(yè)加速崛起，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)活力顯著增強(qiáng)。

據(jù)電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)，1-11月寧德時(shí)代以287.68GWh的裝車(chē)量占據(jù)42.92%的市場(chǎng)份額，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；比亞迪裝車(chē)量148.14GWh，占比22.1%，同比下降2.89個(gè)百分點(diǎn)，“雙王”合計(jì)市場(chǎng)份額65.02%，較去年同期減少近5個(gè)百分點(diǎn)，較2023年行業(yè)高位（超75%）更是大幅收縮。

與之形成對(duì)比的是，第二梯隊(duì)企業(yè)市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升，競(jìng)爭(zhēng)活力顯著增強(qiáng)。國(guó)軒高科1-11月累計(jì)裝車(chē)量37.74GWh，占比5.63%，同比提升1.2個(gè)百分點(diǎn)；中創(chuàng)新航裝車(chē)量46.61GWh，占比6.95%，同比提升0.09個(gè)百分點(diǎn)；億緯鋰能、瑞浦蘭鈞分別以27.46GWh、16.64GWh的裝車(chē)量位列第五、第八位，市場(chǎng)占比均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

市場(chǎng)集中度的分散還體現(xiàn)在參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)數(shù)量變化上。1-11月我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)共有51家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，與去年同期持平，盡管企業(yè)數(shù)量未發(fā)生變化，但各企業(yè)之間的市場(chǎng)份額差距正逐步縮小，更多企業(yè)獲得了參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。其中11月單月有36家企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)配套，雖較去年同期減少2家，但仍保持了較高的市場(chǎng)參與度，反映出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的充分性。

從企業(yè)裝車(chē)集中度數(shù)據(jù)來(lái)看，1-11月排名前2家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)的累計(jì)裝車(chē)量分別為435.8GWh、547.6GWh、632.9GWh，占總裝車(chē)量的比例分別為64.9%、81.5%、94.2%，其中前10家企業(yè)的市場(chǎng)占比較去年同期減少1.6個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步印證了市場(chǎng)資源正從頭部向更多企業(yè)分散的趨勢(shì)。

技術(shù)路線分化加劇，磷酸鐵鋰主導(dǎo)市場(chǎng)

2025年以來(lái)，動(dòng)力電池技術(shù)路線的分化趨勢(shì)持續(xù)加劇，磷酸鐵鋰電池憑借成本、安全性雙重優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)主導(dǎo)地位進(jìn)一步鞏固，而三元電池受上游原材料價(jià)格波動(dòng)影響，成本劣勢(shì)凸顯，市場(chǎng)份額持續(xù)收縮，兩種技術(shù)路線已形成“磷酸鐵鋰全面主導(dǎo)、三元電池退守高端”的差異化發(fā)展格局。

從裝車(chē)量數(shù)據(jù)來(lái)看，磷酸鐵鋰電池表現(xiàn)突出，無(wú)論是市場(chǎng)占比還是增長(zhǎng)速度，均遙遙領(lǐng)先于三元電池。1-11月磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量達(dá)545.5GWh，在全國(guó)動(dòng)力電池總裝車(chē)量中占比高達(dá)81.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)56.7%，增速較整體市場(chǎng)（42%）高出14.7個(gè)百分點(diǎn)，成為拉動(dòng)動(dòng)力電池市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心力量。

從單月數(shù)據(jù)看，11月磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量75.3GWh，占比80.5%，同比增長(zhǎng)40.7%；三元電池裝車(chē)量18.2GWh，占比19.4%，同比增長(zhǎng)33.7%，兩者在裝車(chē)量與增速上的差距持續(xù)擴(kuò)大。

磷酸鐵鋰電池的快速增長(zhǎng)，一方面得益于其成本優(yōu)勢(shì)——在鋰價(jià)波動(dòng)的背景下，磷酸鐵鋰電池?zé)o需鈷、鎳等高價(jià)金屬，原材料成本顯著低于三元電池，契合當(dāng)前車(chē)企降本增效的核心需求；另一方面，隨著技術(shù)不斷突破，其能量密度在高端產(chǎn)品上不斷提升（例如寧德時(shí)代神行電池），但行業(yè)整體能量密度因磷酸鐵鋰占比提升而呈下降趨勢(shì)。其低溫性能也通過(guò)正極材料摻雜、電解液優(yōu)化及自加熱技術(shù)等技術(shù)手段得到改善，應(yīng)用場(chǎng)景從商用車(chē)、中低端乘用車(chē)向高端乘用車(chē)領(lǐng)域拓展。

相比之下，三元電池市場(chǎng)份額持續(xù)收縮，但在高端車(chē)型和出口領(lǐng)域仍具競(jìng)爭(zhēng)力。電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-11月我國(guó)三元電池出口量占動(dòng)力電池總出口量的58.3%，顯著高于其在國(guó)內(nèi)裝車(chē)量的占比，海外市場(chǎng)成為支撐三元電池增長(zhǎng)的重要力量。

出口規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，市場(chǎng)格局轉(zhuǎn)向多元

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展的同時(shí)，出口已成為拉動(dòng)中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的核心引擎。2025年以來(lái)，全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)加速擴(kuò)張，中國(guó)電池企業(yè)憑借技術(shù)、成本與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，出口市場(chǎng)呈現(xiàn)“多元化競(jìng)爭(zhēng)、多領(lǐng)域驅(qū)動(dòng)”的全新格局。

從出口規(guī)模來(lái)看，1-11月我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)出口達(dá)260.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)44.2%，占前11月累計(jì)銷(xiāo)量的18.4%，較去年同期提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，動(dòng)力電池累計(jì)出口169.8GWh，占總出口量65.2%，累計(jì)同比增長(zhǎng)40.6%；其他電池（主要為儲(chǔ)能電池）累計(jì)出口90.5GWh，占總出口量34.8%，累計(jì)同比增長(zhǎng)51.4%，儲(chǔ)能電池出口增速顯著高于動(dòng)力電池，成為出口增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)。

從企業(yè)出口表現(xiàn)來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池出口已從“寧德時(shí)代單一主導(dǎo)”轉(zhuǎn)向“多企業(yè)協(xié)同增長(zhǎng)”的格局。寧德時(shí)代憑借全球化的產(chǎn)能布局與國(guó)際主流車(chē)企的深度合作，1-11月動(dòng)力電池出口量仍穩(wěn)居行業(yè)第一；與此同時(shí)，比亞迪、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等企業(yè)出口增速迅猛，1-11月比亞迪動(dòng)力電池出口同比增長(zhǎng)84.3%，蜂巢能源同比增長(zhǎng)205.2%，瑞浦蘭鈞同比增長(zhǎng)176.4%，均遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，更多企業(yè)開(kāi)始在國(guó)際市場(chǎng)嶄露頭角。

出口區(qū)域也呈現(xiàn)多元化拓展趨勢(shì)。除傳統(tǒng)的歐洲、北美市場(chǎng)外，東南亞、拉美、中東等新興市場(chǎng)成為中國(guó)電池企業(yè)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，比亞迪在泰國(guó)建廠并出口東盟；寧德時(shí)代在馬來(lái)西亞的工廠主要供應(yīng)東南亞及澳洲市場(chǎng)；蜂巢能源則通過(guò)與歐洲本土車(chē)企的合作，逐步打開(kāi)西歐市場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)延續(xù)，未來(lái)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

展望2025年全年及2026年，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速可能逐步回歸理性，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局”的雙重比拼。

在技術(shù)層面，磷酸鐵鋰電池將繼續(xù)向高能量密度、長(zhǎng)循環(huán)壽命方向突破，鈉離子電池、固態(tài)電池等新型電池技術(shù)有望加速產(chǎn)業(yè)化；三元電池則將聚焦高鎳低鈷、無(wú)鈷化技術(shù)，以降低成本、提升安全性，同時(shí)在高端車(chē)型與海外市場(chǎng)鞏固優(yōu)勢(shì)。此外，電池回收、熱管理、BMS（電池管理系統(tǒng)）等配套技術(shù)的創(chuàng)新，也將成為企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

在全球化布局方面，隨著海外新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)電池企業(yè)將進(jìn)一步加快海外建廠步伐，以規(guī)避貿(mào)易壁壘、貼近終端市場(chǎng)。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，“雙王”的領(lǐng)先地位短期內(nèi)仍難以撼動(dòng)，但第二梯隊(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，部分企業(yè)可能通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)（如專(zhuān)注儲(chǔ)能、商用車(chē)市場(chǎng)）或技術(shù)突破實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)；同時(shí)，隨著更多跨界企業(yè)（如消費(fèi)電子企業(yè)、傳統(tǒng)車(chē)企）進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)集中度可能呈現(xiàn)“先分散后集中”的趨勢(shì)。

總體來(lái)看，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已從“高速增長(zhǎng)”階段邁入“高質(zhì)量發(fā)展”階段，技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局將成為企業(yè)贏得未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素。在全球新能源轉(zhuǎn)型加速的大背景下，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)有望繼續(xù)鞏固全球領(lǐng)先地位，為全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力。

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