韓國市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2026年1-3月，全球電動(dòng)汽車（含純電動(dòng)車型EV、插混車型PHEV、混動(dòng)車型HEV）動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)244.6GWh，同比增長9.1%。

在全球電動(dòng)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，行業(yè)逐步從高速增長轉(zhuǎn)向穩(wěn)健增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、格局分化的發(fā)展階段。

區(qū)域需求呈現(xiàn)分化特征、企業(yè)發(fā)展節(jié)奏有所差異，中國電池廠商全球優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固，韓國三強(qiáng)份額穩(wěn)步調(diào)整，全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)的競爭邏輯，正從單純的產(chǎn)能擴(kuò)張轉(zhuǎn)向區(qū)域市場(chǎng)、客戶結(jié)構(gòu)、品類三維多元化的高質(zhì)量競爭。

一、Q1全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量：增速放緩至9.1%；歐美需求放緩，新興市場(chǎng)接棒增長

2026年一季度，全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量保持增長但增速顯著回落，9.1%的同比增幅較2025年全年31.7%的增速大幅收窄，折射出全球電動(dòng)車需求端的結(jié)構(gòu)性變化。

本次統(tǒng)計(jì)覆蓋全球80個(gè)國家新增上牌全類型電動(dòng)車的電池裝車量。數(shù)據(jù)顯示，全球電動(dòng)汽車電池需求重心已呈現(xiàn)多元化分布特征：

- 中國市場(chǎng)：作為全球最大電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)，電動(dòng)車銷量放緩，導(dǎo)致比亞迪等依賴本土的企業(yè)承壓，但也推動(dòng)中國電池廠商加速出海；

- 北美市場(chǎng)：電動(dòng)車銷量下滑，成為韓國三強(qiáng)、松下等企業(yè)的重要壓力來源，車企電動(dòng)化戰(zhàn)略調(diào)整，進(jìn)一步抑制電池裝機(jī)需求；

- 歐洲、亞洲新興市場(chǎng)：需求保持增長，成為寧德時(shí)代、LG新能源等企業(yè)的重要增量市場(chǎng)，支撐行業(yè)整體增速。

這種區(qū)域分化格局，意味著全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)暫無單一主導(dǎo)的增長引擎，全域覆蓋能力成為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重要支撐。

二、企業(yè)格局：中企持續(xù)領(lǐng)跑，韓企集體承壓，松下多元突圍

2026年一季度全球電動(dòng)汽車電池需求的區(qū)域分化，直接決定了企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)。

一季度全球電動(dòng)汽車電池頭部企業(yè)表現(xiàn)涇渭分明，中國雙雄穩(wěn)居龍頭位置，韓國三強(qiáng)份額持續(xù)縮水，松下依托核心客戶穩(wěn)增并加速轉(zhuǎn)型，全球競爭格局進(jìn)一步固化。

中國雙雄：全球龍頭地位穩(wěn)固，業(yè)務(wù)布局持續(xù)完善

寧德時(shí)代以99.5GWh裝機(jī)量穩(wěn)居全球第一，同比增長15.2%，市占率提升至40.7%，增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，龍頭地位較為穩(wěn)固。

寧德時(shí)代裝機(jī)量的穩(wěn)健增長，得益于本土與海外市場(chǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)：本土市場(chǎng)，賽力斯問界（AITO）系列熱銷、理想與蔚來新車型上市放量，帶動(dòng)電池配套量大幅提升；海外市場(chǎng)，持續(xù)拓展豐田、起亞、斯柯達(dá)等國際車企客戶，客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，有效降低單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)。盡管受特斯拉Model 3銷量走低影響，寧德時(shí)代對(duì)特斯拉配套量小幅下滑，但整體增長勢(shì)頭依舊穩(wěn)固。憑借全場(chǎng)景客戶覆蓋與技術(shù)儲(chǔ)備，寧德時(shí)代正從中國龍頭邁向全球領(lǐng)先地位。

比亞迪以33.5GWh裝機(jī)量守住全球第二位次，同比下降8.0%，業(yè)務(wù)發(fā)展受自有車型產(chǎn)銷節(jié)奏影響較為明顯。裝機(jī)量同比變動(dòng)主要受比亞迪自有品牌在國內(nèi)市場(chǎng)銷量節(jié)奏影響，主力客戶配套量有所調(diào)整。小米汽車、方程豹等合作品牌，以及徐工、馬恒達(dá)等商用車與海外客戶帶來增量，對(duì)整體業(yè)務(wù)形成支撐，海外擴(kuò)張與客戶多元化布局持續(xù)推進(jìn)。

韓國三強(qiáng)：份額再降2.1pct，承壓轉(zhuǎn)向非車賽道

2026年一季度，LG新能源、SK On、三星SDI組成的韓國電池三強(qiáng)，全球合計(jì)市占率僅15.6%，同比下滑2.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)多個(gè)季度承壓，成為行業(yè)格局變化的典型縮影。三家企業(yè)均受美國市場(chǎng)電動(dòng)車銷量大跌28.4%、北美、歐洲核心客戶電動(dòng)車銷量放緩沖擊，裝機(jī)量表現(xiàn)分化，盈利壓力凸顯。

LG新能源裝機(jī)量23.7GWh，同比增長6.6%，是這三家韓企中唯一實(shí)現(xiàn)正增長的企業(yè)，穩(wěn)居全球第三。增長主要依托特斯拉Model Y及Model YL熱銷、起亞EV4新車型放量，以及雷諾、斯柯達(dá)等主力電動(dòng)車型的配套增長。

LG新能源雖依靠部分客戶銷量增長實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量提升，但今年第一季度，該公司仍陷入經(jīng)營虧損，盈利壓力顯著。疊加與福特合作終止、美國市場(chǎng)需求降溫，LG新能源正加速調(diào)整戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心電力基礎(chǔ)設(shè)施等非車用領(lǐng)域，對(duì)沖電動(dòng)車主業(yè)增長乏力風(fēng)險(xiǎn)。

SK On裝機(jī)量9.0GWh，同比下降10.4%，排名跌至全球第七。其核心配套客戶中，現(xiàn)代汽車集團(tuán)憑借IONIQ 5穩(wěn)健銷量、全新IONIQ 9上市放量，帶來小幅增長；起亞、奔馳、大眾等客戶電動(dòng)車整體銷售節(jié)奏放緩，直接拖累裝機(jī)量。尤其是福特F-150 Lightning停產(chǎn)致使車型銷量大幅下滑，大眾ID.4銷量顯著回落，疊加美國市場(chǎng)電動(dòng)車需求降溫，成為SK On裝機(jī)下滑的重要因素。

三星SDI裝機(jī)量5.3GWh，同比大幅下滑27.7%，裝機(jī)規(guī)模有所回落，位次滑落至全球裝機(jī)前十榜單之外。

從三家韓國電池企業(yè)的車企裝機(jī)結(jié)構(gòu)來看，三星SDI對(duì)寶馬、奧迪、Rivian的供貨份額依次位居前列。但受多數(shù)核心客戶電動(dòng)車銷量疲軟影響，三星SDI整體電池裝車量出現(xiàn)下滑。寶馬i4、i5、i7、IX等主力電動(dòng)車型銷量整體低迷；奧迪Q6 e-tron未達(dá)銷量預(yù)期；Rivian、Jeep等高度依賴北美市場(chǎng)的車企，美國電動(dòng)車銷量低迷的沖擊直接顯現(xiàn)，核心客戶全面疲軟，最終導(dǎo)致裝機(jī)量降幅進(jìn)一步擴(kuò)大。

面對(duì)車用電池需求增長放緩，韓國電池企業(yè)集體轉(zhuǎn)向非車用電池領(lǐng)域，加速布局儲(chǔ)能系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心電力基礎(chǔ)設(shè)施、備用電池單元，試圖通過品類多元化，對(duì)沖電動(dòng)車主業(yè)的下行風(fēng)險(xiǎn)。

松下：穩(wěn)供特斯拉，多元化降低單一依賴

松下一季度電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量9.1GWh，同比增長4.0%，位列全球第六，依舊保持對(duì)特斯拉的高供貨比例。其增長核心支撐是特斯拉Model Y的亮眼表現(xiàn)，但Model 3銷量下滑，疊加特斯拉傳出停產(chǎn)Model S、Model X高端車型相關(guān)規(guī)劃，高端產(chǎn)品線縮減或進(jìn)一步拖累電動(dòng)汽車電池需求，單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)仍存。

為應(yīng)對(duì)行業(yè)變化，松下推進(jìn)雙重轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略：一方面重點(diǎn)研發(fā)4680、2170新一代電芯，提升北美工廠生產(chǎn)效率，拓展北美本土車企新合作，降低對(duì)特斯拉的依賴，緩沖特斯拉自研自產(chǎn)電池的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面擴(kuò)大儲(chǔ)能電池產(chǎn)能，承接北美電網(wǎng)穩(wěn)定、AI數(shù)據(jù)中心帶來的電力需求，擺脫以電動(dòng)車為核心的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)固北美市場(chǎng)中長期份額。

三、行業(yè)展望：多元布局決勝未來，非車業(yè)務(wù)成新增長極

2026年一季度全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)的表現(xiàn)，明確了行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)：單純依靠規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張難以成為核心競爭力，多元化布局才是破局關(guān)鍵。

全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)已告別“普漲行情”，企業(yè)業(yè)績很大程度上取決于區(qū)域覆蓋、客戶結(jié)構(gòu)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力三大核心要素，行業(yè)格局也呈現(xiàn)出“強(qiáng)者愈強(qiáng)、陣營分化”的鮮明特征。

其一，需求端：全球電動(dòng)化從高速普及轉(zhuǎn)向穩(wěn)步滲透，區(qū)域需求分化將成為常態(tài)，企業(yè)需平衡成熟市場(chǎng)與新興市場(chǎng)布局，降低單一區(qū)域波動(dòng)對(duì)業(yè)績的影響。

其二，競爭端：行業(yè)集中度進(jìn)一步向頭部傾斜，“馬太效應(yīng)”持續(xù)加劇。中國電池企業(yè)憑借本土市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)與全球化布局，龍頭優(yōu)勢(shì)大概率將進(jìn)一步穩(wěn)固擴(kuò)大，持續(xù)鞏固全球主導(dǎo)地位；韓國三強(qiáng)受核心市場(chǎng)與客戶拖累，市占率連續(xù)下滑，需通過技術(shù)升級(jí)與品類轉(zhuǎn)型扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)；松下則在綁定特斯拉的同時(shí)，加快客戶多元化步伐，以對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

其三，增長端：儲(chǔ)能系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心電力設(shè)施等非車用電池市場(chǎng)需求迎來較快增長，成為對(duì)沖電動(dòng)車市場(chǎng)波動(dòng)的核心變量，率先布局的企業(yè)將搶占新賽道紅利。

其四，技術(shù)端：鈉離子電池、新一代鋰電等技術(shù)迭代加速，成本與性能優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步拉開企業(yè)差距。

綜上，2026年一季度是全球電動(dòng)汽車電池行業(yè)的重要轉(zhuǎn)型節(jié)點(diǎn)。行業(yè)告別野蠻生長，進(jìn)入“提質(zhì)增效、多元競爭”的高質(zhì)量發(fā)展階段。

中國電池企業(yè)憑借客戶、區(qū)域、技術(shù)的全方位布局，持續(xù)保持全球領(lǐng)先；韓國企業(yè)面臨階段性經(jīng)營壓力，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)優(yōu)化；松下等企業(yè)則在堅(jiān)守核心業(yè)務(wù)的同時(shí)，挖掘新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

未來全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)的競爭，不再單純依靠規(guī)模體量取勝，而是抗風(fēng)險(xiǎn)能力、新賽道挖掘能力、全球化運(yùn)營能力的綜合較量。

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁 >