10 月中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn) “冰火兩重天” 的鮮明格局。

頭部企業(yè)比亞迪雖以 43.6 萬(wàn)輛批發(fā)銷(xiāo)量刷新年內(nèi)單月紀(jì)錄，卻遭遇連續(xù)兩月同比下滑，插電混動(dòng)市場(chǎng)正遭遇前所未有的圍攻，同比大降 31%。

而吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、長(zhǎng)城和東風(fēng)五大傳統(tǒng)自主品牌新能源銷(xiāo)量集體創(chuàng)下歷史新高，長(zhǎng)安、奇瑞更是首次突破 10 萬(wàn)輛大關(guān)，同比增幅均超 20%。與此同時(shí)，特斯拉、理想、埃安等此前表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的品牌則陷入同比環(huán)比雙降的困境。

▍比亞迪連續(xù)2月同比下滑，插混車(chē)大降30%

比亞迪 10 月批發(fā)銷(xiāo)量再攀高峰，以436856 輛的成績(jī)刷新年內(nèi)紀(jì)錄，環(huán)比增幅達(dá) 11.1%，持續(xù)穩(wěn)居市場(chǎng)榜首。然而亮眼數(shù)據(jù)背后暗藏隱憂，該銷(xiāo)量同比下降 12.7%，意味著比亞迪已連續(xù)兩個(gè)月遭遇同比銷(xiāo)量下滑。

從動(dòng)力類(lèi)型細(xì)分來(lái)看，銷(xiāo)量分化態(tài)勢(shì)顯著，插電式混合動(dòng)力車(chē)成為下滑主力，10 月銷(xiāo)量為 21 萬(wàn)輛，同比大幅下降 31%；純電動(dòng)車(chē)則表現(xiàn)亮眼，同期銷(xiāo)量達(dá) 22 萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn) 17% 的同比增長(zhǎng)，成為支撐整體銷(xiāo)量的重要力量。

此次銷(xiāo)量同比下滑的核心背景是新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化。隨著吉利雷神電混、長(zhǎng)城 Hi4 等競(jìng)品技術(shù)路線的持續(xù)發(fā)力，其在插混領(lǐng)域的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，持續(xù)分流比亞迪插混車(chē)型的市場(chǎng)份額，直接導(dǎo)致比亞迪插混板塊銷(xiāo)量出現(xiàn)大幅下滑。

面對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)，比亞迪正通過(guò)高端化、海外擴(kuò)張、產(chǎn)品優(yōu)化三大維度主動(dòng)破局。高端化布局成效顯著，騰勢(shì)、仰望、方程豹三大高端品牌銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，不斷拉升品牌價(jià)值與利潤(rùn)空間；海外市場(chǎng)拓展成果豐碩，9月出口銷(xiāo)量同比增幅高達(dá) 1.5 倍，成為對(duì)沖國(guó)內(nèi)市場(chǎng)業(yè)績(jī)壓力、保障整體利潤(rùn)的關(guān)鍵支撐。

為進(jìn)一步穩(wěn)固市場(chǎng)份額，比亞迪近期密集推出多款改款車(chē)型，重點(diǎn)聚焦插混主力陣營(yíng)，通過(guò)核心配置優(yōu)化與價(jià)格下探的組合拳，強(qiáng)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

11 月 4 日，中大型混動(dòng) MPV 2026 款夏正式上市，指導(dǎo)價(jià)區(qū)間 20.68-26.98 萬(wàn)元，疊加超級(jí)置換補(bǔ)貼后，限時(shí)售價(jià)下探至 19.68-25.98 萬(wàn)元，以高性?xún)r(jià)比為該細(xì)分市場(chǎng)注入新活力；

10 月 23 日，2026 款宋 L DM-i / 宋 Pro DM-i 雙車(chē)同步上市，限時(shí)售價(jià) 9.98-15.68 萬(wàn)元起，兩款車(chē)型在配置全面提升的前提下未升反降，性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯；同日，2026 款秦 L DM-i 正式亮相，新車(chē)重點(diǎn)升級(jí)純電續(xù)航與智能化配置，起售價(jià)降至 9.68 萬(wàn)元。

此次改款后，比亞迪宋系、秦系等核心插混車(chē)型價(jià)格成功下探至 10 萬(wàn)元左右區(qū)間，進(jìn)一步降低消費(fèi)者購(gòu)車(chē)門(mén)檻，有望通過(guò)走量效應(yīng)拉動(dòng)插混板塊銷(xiāo)量回升。

▍五大傳統(tǒng)自主品牌創(chuàng)歷史新高，長(zhǎng)安奇瑞首破10萬(wàn)輛

自主新能源品牌集體走高，10月吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、長(zhǎng)城、東風(fēng)創(chuàng)歷史新高。尤其是長(zhǎng)安和奇瑞，10月銷(xiāo)量首次突破10萬(wàn)輛大關(guān)，實(shí)現(xiàn)品牌發(fā)展史上的重要里程碑。

10月吉利銷(xiāo)量達(dá)17.7萬(wàn)輛，同比大漲64%，環(huán)比增長(zhǎng)8%，占當(dāng)月總銷(xiāo)量的58%，穩(wěn)居榜單第二。旗下銀河品牌銷(xiāo)量127,476輛，同比增長(zhǎng)101%，貢獻(xiàn)吉利新能源銷(xiāo)量的 73%。

其他新能源品牌中，極氪交付2.2萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)17%，極氪 001 與極氪 X 形成雙輪驅(qū)動(dòng)；領(lǐng)克銷(xiāo)量超 4 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28%，插混車(chē)型占比持續(xù)提升，成為品牌增長(zhǎng)的重要支撐。

長(zhǎng)安 10 月新能源銷(xiāo)量達(dá) 10.7 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 25%，三大子品牌形成差異化布局，其中啟源與深藍(lán)貢獻(xiàn)核心增量。

深藍(lán)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá) 36,792 輛，環(huán)比 9 月的 3.36 萬(wàn)輛增長(zhǎng) 9.4%，同比增長(zhǎng) 32%。主力車(chē)型 SL03 增程冠軍版憑借精準(zhǔn)的續(xù)航配置與價(jià)格定位持續(xù)走量，新款 G318 硬派 SUV 正式發(fā)力。

啟源品牌銷(xiāo)量 11,637 輛，微型純電車(chē)型長(zhǎng)安 Lumin 仍在 4 萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)維持穩(wěn)定份額，為品牌貢獻(xiàn)基礎(chǔ)銷(xiāo)量。阿維塔銷(xiāo)量 13,506 輛，環(huán)比 9 月的 1.10 萬(wàn)輛增長(zhǎng) 22.8%，連續(xù)多月保持高速增長(zhǎng)，阿維塔 11 與阿維塔 07 的高端產(chǎn)品矩陣憑借智能化配置持續(xù)吸引用戶(hù)。

奇瑞新能源車(chē)銷(xiāo)售 10.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 56.4%，首次單月突破 10 萬(wàn)輛，海外與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成雙輪驅(qū)動(dòng)。

奇瑞品牌銷(xiāo)量 169,696 輛，與 9 月持平，其中新能源車(chē)型占比進(jìn)一步提升，風(fēng)云系列插混車(chē)型憑借 C-DM 混動(dòng)技術(shù)持續(xù)走量，在下沉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出；捷途品牌銷(xiāo)量 59,073 輛，環(huán)比 9 月的 5.66 萬(wàn)輛增長(zhǎng) 4.4%，捷途山海 L7 等插混 SUV 在三四線城市表現(xiàn)強(qiáng)勁。

iCAR 品牌銷(xiāo)量 12,393 輛，環(huán)比增長(zhǎng) 15.8%，iCAR 03 憑借個(gè)性化設(shè)計(jì)持續(xù)吸引年輕群體；智界品牌銷(xiāo)量 12,810 輛，作為高端陣營(yíng)新力量快速起量；星途品牌銷(xiāo)量 9,494 輛，雖環(huán)比略有波動(dòng)，但高端車(chē)型星途瑤光插混版仍在推動(dòng)品牌價(jià)值升級(jí)。同時(shí)，奇瑞海外銷(xiāo)量 126,434 輛，新能源出口占比持續(xù)提升，訂單已排至 2026 年一季度。

▍特斯拉、理想、埃安同比環(huán)比下滑

10月特斯拉中國(guó)銷(xiāo)量?jī)H6.1萬(wàn)輛，環(huán)比大降超32.3%，同比下滑10%。從產(chǎn)品端看，特斯拉當(dāng)前在售車(chē)型陷入 “舊款乏力、新款缺席” 的尷尬境地。Model Y L 三排座車(chē)型自 9 月上市初期短暫熱銷(xiāo)后，10 月訂單量環(huán)比驟降；而 Model 3 改款車(chē)型已上市超 18 個(gè)月，外觀、內(nèi)飾未做重大升級(jí)，面對(duì)小鵬 P7i、小米 SU7 等競(jìng)品的 “智能座艙 + 800V 平臺(tái)” 組合，產(chǎn)品吸引力持續(xù)下滑。

更關(guān)鍵的是，廉價(jià)版車(chē)型計(jì)劃的擱置徹底打亂市場(chǎng)節(jié)奏。此前業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期特斯拉將在 2025 年三季度推出 20 萬(wàn)元以下的入門(mén)級(jí)車(chē)型，大量潛在消費(fèi)者選擇持幣觀望，導(dǎo)致 Model Y、Model 3 的終端訂單量在 9-10 月持續(xù)萎縮。從外部環(huán)境看，理想、問(wèn)界、小米等同價(jià)位車(chē)型的圍剿進(jìn)一步壓縮其生存空間。

作為 10 月國(guó)內(nèi)新勢(shì)力中唯一出現(xiàn)同比、環(huán)比雙降的企業(yè)，理想汽車(chē)的銷(xiāo)量下滑并非偶然，而是高端增程市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇與產(chǎn)品周期切換疊加的必然結(jié)果。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)維度看，增程賽道已從 “理想一家獨(dú)大” 進(jìn)入 “群雄逐鹿” 階段。問(wèn)界 M7 改款車(chē)型憑借 “華為智駕 + 大空間” 組合，直接分流理想 L7 的潛在用戶(hù)；吉利銀河 E8 以 “純電 + 增程雙版本” 策略，對(duì)理想 L6 形成價(jià)格壓制。

從用戶(hù)需求變化看，部分家庭用戶(hù)開(kāi)始轉(zhuǎn)向純電車(chē)型。隨著充電基礎(chǔ)設(shè)施的完善，以及純電車(chē)型續(xù)航里程普遍突破 700 公里（CLTC 工況），“里程焦慮” 對(duì)家庭用戶(hù)的影響大幅降低。

埃安 10 月銷(xiāo)量同比下滑 32.6%、環(huán)比下滑 7.2%，其核心問(wèn)題在于過(guò)度依賴(lài) A0 級(jí)市場(chǎng)，而該細(xì)分市場(chǎng)的持續(xù)萎縮與自身產(chǎn)品升級(jí)滯后，共同導(dǎo)致銷(xiāo)量頹勢(shì)。

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化看，A0 級(jí)純電市場(chǎng)已進(jìn)入 “存量競(jìng)爭(zhēng)” 階段。隨著消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)加劇，越來(lái)越多消費(fèi)者在首次購(gòu)車(chē)時(shí)選擇軸距更長(zhǎng)、空間更大的 A 級(jí)車(chē)型。

從產(chǎn)品升級(jí)維度看，埃安在高端化與技術(shù)創(chuàng)新上的步伐明顯慢于同行。盡管推出了高端品牌 Hyper 昊鉑，但旗下車(chē)型銷(xiāo)量表現(xiàn)不佳。在核心技術(shù)領(lǐng)域，埃安的彈匣電池雖具備安全優(yōu)勢(shì)，但在充電速度、能量密度等關(guān)鍵指標(biāo)上，已落后于比亞迪刀片電池 2.0（支持 4C 超充）、寧德時(shí)代麒麟電池（能量密度 255Wh/kg），導(dǎo)致產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力逐步下降。

隨著 2025 年進(jìn)入最后兩個(gè)月倒計(jì)時(shí)，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)正式邁入全年目標(biāo)沖刺階段。11 月的車(chē)市將在新能源購(gòu)置稅免征政策收尾、第四批以舊換新補(bǔ)貼落地、廣州車(chē)展新車(chē)集中上市等多重因素催化下，掀起新車(chē)密集發(fā)布、優(yōu)惠力度加碼的競(jìng)爭(zhēng)熱潮。

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