乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)12月乘用車廠商新能源批發(fā)157萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比下滑8%。2025年新能源乘用車?yán)塾?jì)批發(fā)1,533萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%。

比亞迪再次奪得中國(guó)汽車銷量冠軍，緊隨其后的是吉利汽車，其銷量首次突破百萬(wàn)輛，長(zhǎng)安以近百萬(wàn)輛銷量，首次超越五菱，位居第三。

而曾在2024年位居第二的特斯拉，2025年以85.17萬(wàn)輛的銷量位列第五，同比下滑7.1%，產(chǎn)品迭代慢、本地化適配不足等問(wèn)題導(dǎo)致其市場(chǎng)份額被本土品牌持續(xù)分流。

從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，TOP20車企呈現(xiàn)“兩極分化”特征：17家車企實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中11家增幅超過(guò)40%，小米、小鵬、零跑等品牌實(shí)現(xiàn)翻倍暴漲；另有3家車企出現(xiàn)銷量下滑，特斯拉，理想、埃安等品牌的下滑，反映出產(chǎn)品迭代滯后、市場(chǎng)定位模糊等問(wèn)題的制約。

▍比亞迪蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)車企榜首，純電動(dòng)首超特斯拉

比亞迪以454.54萬(wàn)輛的年度乘用車銷量蟬聯(lián)國(guó)內(nèi)榜首，同比增長(zhǎng)6.9%，其中定位主流市場(chǎng)的王朝海洋系列貢獻(xiàn)了344.85萬(wàn)輛。高端品牌，騰勢(shì)年銷18.14萬(wàn)輛，其MPV車型騰勢(shì)D9在部分海外市場(chǎng)登頂豪華車型銷量榜首，多品牌多市場(chǎng)開(kāi)花。

而且，比亞迪全年新能源汽車總銷量達(dá)460.24萬(wàn)輛，成功達(dá)成更新后的460萬(wàn)輛年度銷量目標(biāo)。與此同時(shí)，其純電車型銷量更是突破225萬(wàn)輛，首次超越特斯拉登頂全球純電銷冠。

海外銷量的強(qiáng)勁助力是比亞迪實(shí)現(xiàn)全年正增長(zhǎng)的關(guān)鍵所在，2025年其海外銷量首次突破百萬(wàn)輛大關(guān)，達(dá)到104.96萬(wàn)輛，同比激增145%，已占總銷量的23%，成為核心增長(zhǎng)引擎。其出海足跡遍布110個(gè)國(guó)家，巴西、泰國(guó)工廠相繼投產(chǎn)，歐洲市場(chǎng)注冊(cè)量同比增長(zhǎng)240%，成為全球增長(zhǎng)最快的新能源車企之一。

不過(guò)，比亞迪的增長(zhǎng)并非一帆風(fēng)順，2025年從9月起已出現(xiàn)銷量下滑趨勢(shì)，9月至12月連續(xù)四個(gè)月同比下滑，其中12月同比下滑約18.6%，為兩年來(lái)最大單月降幅。這一銷量下滑并非偶然，核心原因集中在兩方面：一是行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的反噬效應(yīng)，作為近三年車市價(jià)格戰(zhàn)的主導(dǎo)者，比亞迪2025年價(jià)格結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯變化，15萬(wàn)-20萬(wàn)元核心價(jià)格區(qū)間份額下滑，20萬(wàn)-30萬(wàn)元價(jià)位銷量大幅回落，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)對(duì)自身利潤(rùn)與銷量增長(zhǎng)均形成顯著制約；二是本土競(jìng)品的激烈分流，吉利等傳統(tǒng)車企“摸著比亞迪過(guò)河”精準(zhǔn)布局相似細(xì)分市場(chǎng)，小米、零跑等新勢(shì)力也紛紛切入家用車賽道，進(jìn)一步擠壓了其市場(chǎng)空間。

由此預(yù)判，2026年比亞迪若不改變現(xiàn)狀，不推出有競(jìng)爭(zhēng)力的新車，其銷量將繼續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。畢竟2026年新能源汽車市場(chǎng)存量競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步加劇，多個(gè)品牌已明確將推出多款高性價(jià)比新車聚焦家庭用車等核心賽道，缺乏新產(chǎn)品支撐的比亞迪將面臨更大市場(chǎng)壓力。

▍傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型成功，吉利首破百萬(wàn)輛

其中吉利轉(zhuǎn)型尤為成功，新能源銷量首破百萬(wàn)輛大關(guān)，以168.78萬(wàn)輛的銷量躍居次席，同比增幅高達(dá)90.0%，展現(xiàn)出強(qiáng)大的轉(zhuǎn)型爆發(fā)力；主力車型陣營(yíng)表現(xiàn)亮眼，銀河品牌作為核心增長(zhǎng)引擎全年銷量124萬(wàn)輛，超額完成“百萬(wàn)銀河”目標(biāo)，旗下星愿車型連續(xù)7個(gè)月銷量突破4萬(wàn)輛，歷史累計(jì)銷量超53萬(wàn)輛，銀河E5年度銷量也超16萬(wàn)輛，熊貓mini等車型月均銷量同樣穩(wěn)定過(guò)萬(wàn)。

極氪2025年全年銷量224133輛，同比增長(zhǎng)約1%。在高端純電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的環(huán)境中，極氪銷量整體規(guī)模保持穩(wěn)定；領(lǐng)克全年銷量350495輛，同比增長(zhǎng)23%，其通過(guò)新能源車型補(bǔ)充與燃油車型穩(wěn)定輸出，實(shí)現(xiàn)了銷量的持續(xù)增長(zhǎng)。

隨著吉利銀河、極氪、領(lǐng)克在不同價(jià)格區(qū)間同步發(fā)力，吉利新能源產(chǎn)品矩陣逐漸完善。從主流市場(chǎng)到高端區(qū)間，從插混到純電，吉利正在構(gòu)建覆蓋更廣、結(jié)構(gòu)更穩(wěn)的新能源體系，這也成為其全年銷量大幅增長(zhǎng)的重要基礎(chǔ)。

同時(shí)，吉利集團(tuán)將2026年整體銷量目標(biāo)定為345萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約14%。其中，吉利品牌目標(biāo)為275萬(wàn)輛，極氪品牌30萬(wàn)輛，領(lǐng)克品牌40萬(wàn)輛，新能源銷量目標(biāo)達(dá)到222萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約32%。

長(zhǎng)安汽車緊隨其后，96.95萬(wàn)輛的銷量同比增長(zhǎng)41.5%，創(chuàng)新高。目前長(zhǎng)安汽車旗下新能源品牌大致分為長(zhǎng)安啟源、深藍(lán)汽車、阿維塔科技。其中，深藍(lán)汽車2025年全年累計(jì)銷量為333117輛，同比增長(zhǎng)36.6%。目前深藍(lán)汽車在售車型包括深藍(lán)SL03、深藍(lán)L07、深藍(lán)S07、深藍(lán)G318、深藍(lán)S05、深藍(lán)S09、深藍(lán)L06車型，覆蓋15-35萬(wàn)元區(qū)間，瞄準(zhǔn)年輕消費(fèi)群體。深藍(lán)S05全年銷量為137911輛，其中國(guó)內(nèi)銷量為111163輛。

2025年阿維塔全年累計(jì)銷量為12萬(wàn)輛。目前阿維塔旗下已布局阿維塔11、阿維塔12、阿維塔07、阿維塔06共4款車型，定位高端豪華，主打20-70萬(wàn)元市場(chǎng)。

長(zhǎng)安啟源2025年全年累計(jì)銷量超400000輛，其中，12月啟源A06單月交付超1萬(wàn)輛；全新Q05累計(jì)訂單超2萬(wàn)輛；啟源Q07月均銷量過(guò)萬(wàn)輛，累計(jì)銷量93628輛。截至目前，長(zhǎng)安啟源旗下已布局啟源A07、啟源Q07、啟源Q05、啟源A05、啟源A06、啟源E07共6款車型，覆蓋8-30萬(wàn)元市場(chǎng)，面向大眾家庭用戶。

上汽通用五菱以87.94萬(wàn)輛位列第四，憑借親民車型持續(xù)鞏固低端市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，核心主力車型矩陣表現(xiàn)強(qiáng)勁，除宏光MINIEV全年銷量達(dá)43.56萬(wàn)輛、累計(jì)銷量突破185萬(wàn)輛成為國(guó)民級(jí)新能源車型代表外，2025年9月27日正式上市的繽果S成為新晉主力，進(jìn)一步助推銷量增長(zhǎng)。

銷量表現(xiàn)上，繽果S上市首月即勁銷2.4萬(wàn)輛，2025年全年助力繽果家族熱銷21.34萬(wàn)輛，其憑借“入門即高配”的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)精準(zhǔn)覆蓋年輕用戶群體，與宏光MINIEV形成高低搭配，共同夯實(shí)了五菱在代步車市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，為其銷量穩(wěn)步提升提供了關(guān)鍵支撐。

▍新勢(shì)力格局重塑，“零米問(wèn)”強(qiáng)勢(shì)崛起

2025年是新勢(shì)力陣營(yíng)大洗牌的一年，“蔚小理”傳統(tǒng)格局被徹底打破，零跑、小米等新勢(shì)力異軍突起，形成“零米問(wèn)”引領(lǐng)的新競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。零跑汽車堪稱年度最大黑馬，以59.66萬(wàn)輛的銷量登頂新勢(shì)力銷冠，同比增幅達(dá)103.1%，成為實(shí)現(xiàn)季度盈利的新勢(shì)力品牌之一。這一爆發(fā)源于其長(zhǎng)期堅(jiān)持的全域自研戰(zhàn)略，核心零部件共享率達(dá)88%，有效控制成本的同時(shí)保障了產(chǎn)品性價(jià)比。

跨界入局的小米汽車表現(xiàn)驚艷，首個(gè)完整交付年即實(shí)現(xiàn)41萬(wàn)輛銷量，同比增幅高達(dá)193.9%，其中SU7穩(wěn)坐20萬(wàn)元以上轎車銷量冠軍，YU7蟬聯(lián)中大型SUV銷量榜首，“人車家全生態(tài)”戰(zhàn)略與流量打法快速完成用戶積累。

相比之下，傳統(tǒng)新勢(shì)力三巨頭面臨轉(zhuǎn)型陣痛：小鵬汽車是三巨頭中率先“回血”的企業(yè)，以42.94萬(wàn)輛銷量順利完成年度目標(biāo)，成為三家中唯一達(dá)成年度目標(biāo)的品牌，成功實(shí)現(xiàn)回暖。這一成績(jī)的背后，是其“一車雙能”戰(zhàn)略的精準(zhǔn)落地與海外市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)力——越來(lái)越多的小鵬車型同步覆蓋純電與增程兩種動(dòng)力形式，首搭超級(jí)增程的小鵬X9在2025年12月交付量達(dá)5424臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)69%，有效拓寬了用戶群體；海外市場(chǎng)更是成為新的增長(zhǎng)引擎，全年海外交付量達(dá)45008臺(tái)，同比增長(zhǎng)96%，超級(jí)增程戰(zhàn)略的推進(jìn)將進(jìn)一步助推2026年出海提速。與此同時(shí)，小鵬還持續(xù)強(qiáng)化AI核心標(biāo)簽，第二代VLA視覺(jué)語(yǔ)言大模型將于2026年一季度推送，疊加自研圖靈芯片，智能化優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固。

蔚來(lái)則在陣痛中完成了一場(chǎng)“回歸初心”的戰(zhàn)略調(diào)整，實(shí)現(xiàn)觸底反彈。2025年初，受新舊平臺(tái)切換與產(chǎn)品線空窗期影響，蔚來(lái)銷量一度承壓，被調(diào)侃“重現(xiàn)2019年至暗時(shí)刻”。為扭轉(zhuǎn)局面，蔚來(lái)開(kāi)啟了從“務(wù)虛到務(wù)實(shí)”的組織變革，其堅(jiān)持的高端純電定位與換電網(wǎng)絡(luò)布局并未動(dòng)搖，這些長(zhǎng)期投入終于在下半年迎來(lái)回報(bào)——推出的樂(lè)道L90、全新蔚來(lái)ES8接連成為爆款，其中樂(lè)道L90上市后連續(xù)三個(gè)月月銷破萬(wàn)，40萬(wàn)元級(jí)的全新蔚來(lái)ES8在12月單月交付量超2.2萬(wàn)臺(tái)，成功穩(wěn)住高端市場(chǎng)份額。

理想汽車則成為三巨頭中唯一遭遇銷量下滑的品牌，全年40.63萬(wàn)輛的銷量同比下降18.8%，年度目標(biāo)完成率僅63%，迎來(lái)成立以來(lái)的首次同比下滑，陣痛最為劇烈。不過(guò)值得注意的是，隨著2025年9月26日理想i6的正式上市，其銷量在年底呈現(xiàn)出明顯提升態(tài)勢(shì)，一定程度上緩解了全年銷量的下滑壓力。作為理想純電轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵車型，理想i6上市次日即開(kāi)啟交付，憑借24.98萬(wàn)元起的親民售價(jià)與精準(zhǔn)的家庭用戶定位，市場(chǎng)熱度快速攀升，交付量逐步爬坡——10月交付5775臺(tái)，11月交付6790臺(tái)，12月隨產(chǎn)能釋放進(jìn)一步助力理想實(shí)現(xiàn)4.42萬(wàn)輛的單月交付，雖仍同比下滑但環(huán)比已呈現(xiàn)改善趨勢(shì)。

2026年汽車市場(chǎng)的大幕正式拉開(kāi)，開(kāi)年即迎來(lái)多重壓力考驗(yàn)。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)研判，此前兩年的補(bǔ)貼政策透支了部分消費(fèi)需求，成為2026年市場(chǎng)動(dòng)力減弱的核心誘因之一；疊加宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，消費(fèi)者購(gòu)車信心受挫，觀望情緒持續(xù)升溫；與此同時(shí)，新能源車購(gòu)置稅優(yōu)惠政策的調(diào)整，進(jìn)一步擾動(dòng)了終端消費(fèi)決策。

多重因素共振下，2026年一季度中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量預(yù)計(jì)將迎來(lái)顯著下滑。

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